艾迈斯欧司朗实施22.5亿欧元融资计划拟售后回租8吋晶圆厂

时间：2023-10-31来源：佚名

　　2023年9月27日，ams OSRAM(艾迈斯欧司朗)公布了一项22.5亿欧元(约合人民币174.5亿元)的全面融资计划，目的是寻求长期稳定的财政基础，以实现结构性增长。

　　ams OSRAM介绍，集团将通过增发新股、无担保优先债券和其他金融工具的组合完成22.5亿欧元的全面融资计划，这些将覆盖2025/26年的所有预期融资需求。

　　22.5亿欧元具体分为19亿欧元、3.5亿欧元，其中，19亿欧元包含三部分：8亿欧元的增发新股、8亿欧元的无担保优先债券、3亿欧元的资产级融资，预计2023/24年秋冬季完成。3.5亿欧元的额外债务工具将以各种债务工具的混合形式完成，如无担保票据、双边债务工具或其他金融工具，具体取决于市场条件。整体融资计划预计明年完成。

　　(jìn)期，ams OSRAM披露了融资计划的进展。其中，8亿欧元增发新股的方案已在10月20日特别股东大会上获批。另外，资产级融资也有了实质性的进展。

　　10月30日，ams OSRAM宣布签署了基础设施相关资产交易，主要交易涉及马来西亚居林(Kulim)8吋晶圆厂的售后回租(Sales and Leaseback，将自制或外购的资产出售，然后向买方租回使用)。

　　本次交易仅限于工厂的主结构和次结构，不包括生产设备，投资方是三家投资公司(马来西亚最大的知名投资公司之一)，ams OSRAM预计将获得4亿欧元左右的收入。

　　ams OSARM表示，9月27日公布的融资计划中，资产级融资规划3亿元，但目前来看，这些资产级交易预计可产生收益达4.5亿欧元，而本次居林8英寸工厂的售后回租就是其中关键的一部分，交易预计2023/24年冬季完成，为期10年，具体取决于特定条件。

　　除此之外，ams OSRAM早前已出售完成亚洲一家逐步淘汰的制造工厂，收入达几千万欧元。其表示，这些交易有助于优化借款成本，不会影响集团“Re-establish the Base”计划中的技术、研发或制造战略。

　　在此背景下，ams OSRAM预计今年第三季度实现营收8.4-9.4亿欧元，调整后息税前利润(EBIT)率预计能达到8%左右。回看今年第二季度，ams OSRAM营收为8.51亿欧元，调整后息税前利润率为5.9%，调整后毛利率为27.8%，调整后的净利润为3100万欧元，同比扭亏为盈;经营现金流为2.32亿欧元，环比增长43%，同比增长132%。

　　展望未来，ams OSRAM希望通过全面融资计划的实施，将股本比率提高至30%左右，并减少债务，在2026年前实现投资级别的资本结构。

来源：LEDinside