模拟和射频芯片公司MaxLinear38亿美元收购NAND闪存控制芯片巨头Silicon Motion

半导体产业网消息：近日，模拟和射频芯片公司迈凌科技（MaxLinear）宣布，已经与NAND闪存控制芯片巨头慧荣科技（Silicon Motion）达成一项最终协议，将以现金和股票交易方式进行收购，交易总价约为38亿美元（约合人民币253亿元），预计交易会在18个月内完成。在该交易中，对应慧荣科技四股普通股的每股美国存托股票（ADS）将获得93.54美元的现金和0.388股MaxLinear普通股，每ADS的总对价为114.34美元（根据迈凌科技2022年5月4日收盘价核算）。

在固态硬盘（SSD）、U盘等NAND闪存产品中，控制芯片（又称主控芯片）负责管理存储在存储器中的数据，承担存储器指挥、运算以及协调的作用，是NAND闪存产品中除存储器外价值最高的芯片类型。随着NAND闪存逐渐大规模应用到数据中心、工业、汽车等市场，其主控芯片的市场规模也随之扩大。

SSD控制芯片早期由三星、东芝等存储器生产商自研生产，随着半导体产业分工迁移，逐步发展起一批独立的存储控制芯片厂商，主要有美国公司Marvell，以及中国台湾的慧荣科技、群联科技等，目前中国台湾的主控芯片产品在市场上为主流方案。慧荣科技也是全球最大的NAND闪存主控芯片供应商，其SSD主控芯片的出货量全球第一。

这笔交易被视为全球半导体公司整合的行业潮流下，发生的又一笔大手笔收购。迈凌科技拥有射频、模拟/混合信号和处理能力，开发和销售家庭和企业的以太网、数据中心、宽带、家庭和工业应用的芯片，而慧荣科技则拥有NAND闪存控制器的技术，为SSD及其他存储设备提供主控芯片，双方在业务上高度互补。这次结合后，新公司会有一个完整的技术堆栈，并将拥有一个高度多元化的技术平台，在宽带、连接、基础设施和存储终端市场拥有巨大的影响力。

迈凌科技表示，业务合并后新公司的价值约为80亿美元，年度营收有望突破20亿美元，总潜在市场价值大约会翻一倍，达到150亿美元，并进入无晶圆半导体供应商前十名。

预计双方合并后不但规模变大，而且能提供更多的技术、资源和能力，以加速产品创新、提高运营效率并降低制造成本。该笔交易预计将产生至少1亿美元的年度运行协同效应，并在交易结束后的18个月内实现，预计立即会对迈凌科技的非GAAP每股收益和现金流产生重大影响。

双方称在收购完成后，合并后的公司将具备高度多元化的技术平台，在宽频、有线、IT基础设施与储存设备的终端市场上拥有强大的地位，在完成技术整合后，将加速开拓企业级和相关市场。