艾迈斯欧司朗、昕诺飞、爱思强
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一方面是出口仅微增1%，另一方面则是房地产几近“崩盘下带来的下游需求不振，叠加全球大宗原材料上涨的成本压力，LED照明来到了“危险时刻。 高工LED在今年上半年的走访调研中听到最多的声音也是“赚钱难。 根据近期各家LED上市公司的业绩预告也能看出，今年上半年，LED照明产业链企业业绩普遍下滑，甚至亏损。（详情点击《上半年有多难？12家照企给出答案》） 国内企业负重前行，国际巨头表现如何？近几日，艾迈斯欧司朗、昕诺飞、爱思强等相继发布了2022年Q2及上半年财报，且看他们能否扛过“寒冬？ 1、艾迈斯欧司朗上半年营收约下滑3.6% 尽管宏观经济景气度持续下滑加剧了供应链和终端市场的失衡，但艾迈斯欧司朗第二季度业绩表现依旧稳健。其中，汽车和工业与医疗业务在本季度表现稳定，同时消费端业务表现亮眼。 据了解，目前艾迈斯欧司朗的首要任务仍是“业务整合。在第二季度，其先后出售了建筑照明业务Traxon以及LED传统电源相关的欧洲/亚洲数字系统业务。在7月初，其又完成了对汽车照明系统业务AMLS的处置。 虽然第二季度实现稳健的运营业绩，但就整个上半年来看，艾迈斯欧司朗的营收则出现小幅下滑。 根据财报显示，其上半年实现营收24.29亿欧元（折合人民币约168.95亿元），低于2021年同期的25.21亿欧元；调整后毛利率为32%，低于2021年上半年的34%；调整后净利润为4800万欧元（折合人民币约3.34亿元），2021上半年净利润为1.44亿欧元。 展望第三季度，艾迈斯欧司朗预计营收约为11.50亿欧元（折合人民币约79.99亿元）—12.50亿欧元（折合人民币约86.95亿元），调整后经营利润率为6%—9%。 值得一提的是，以上业绩预估包含了第三季度因出售AMLS汽车照明系统业务，产生收入拆分所造成的影响，按可比投资组合计算，预计第三季度收入将减少约4000万欧元。 艾迈斯欧司朗表示，第三季度主要终端市场形势将更加严峻，宏观经济环境景气度将持续下滑，包括预期行业将对库存进行调整，加上其他因素的综合影响，整体汽车产量和智能手机总销量同比将下降。 2、昕诺飞上半年营收增长13% 尽管中国疫情封城措施、俄乌冲突、消费需求疲弱等不利因素对经营产生一些影响，但专业照明业务表现强劲，昕诺飞上半年整体仍实现积极稳健的增长。 根据业绩报告显示，2022年第二季度，昕诺飞实现销售额18.36亿欧元（约合人民币127.70亿元），名义增长14.1%，可比销售增长5.1%。其中，基于LED的产品销售占比从去年同期的82%提高到今年的84%，LED渗透率进一步提升。 在净利润方面，昕诺飞第二季度实现2.48亿欧元（约合人民币17.25亿元），相比去年同期的8200万欧元大幅增长了202.8%。 累计上半年，昕诺飞实现销售额36.24亿欧元（约合人民币252.07亿元），名义增长13%，可比销售增长5.8%；净利润为3.35亿欧元（约合人民币23.30亿元），同比增长135.9%；调整后毛利为13.59亿欧元（约合人民币94.53亿元），同比增长6.5%。 展望全年，基于专业照明业务的持续增长动能及稳健增长的订单，昕诺飞对全年可比销售增长保持原有的预期，即3%-6%的增长。但由于外部环境仍面临挑战，其也下调了全年调整后的息税摊销前利润率，预计为11.0%-11.4%。 虽然上半年由于疫情封城影响，昕诺飞在中国市场的经营情况受到冲击，但长远来看，其仍看好并重视中国市场。 7月28日，昕诺飞宣布在沪地区总部升级为跨国公司亚太区总部，全面提升管理和创新能级，在一定程度上意味着昕诺飞往后将更好地开拓相关市场的专业照明、消费照明等业务，并助力实现“双碳目标。 3、爱思强上半年营收增长7% 在各终端市场需求的推动下，德国MOCVD设备厂商爱思强今年第二季度新增订单总额创下2011年以来单季新高记录，高达1.526亿欧元（约合人民币10.61亿元）。上半年累计实现新增订单总额2.828亿欧元（约合人民币19.67亿元），同比增长7%。 从应用领域来看，Micro LED量产设备需求最强劲，其次是SiC/GaN电力电子设备需求。 由于订单情况良好，爱思强上半年实现净利润3110万欧元（约合人民币2.16亿元），每股盈利提升至0.28欧元。 展望全年，爱思强预计新增订单总额为5.2亿欧元（约合人民币36.17亿元）-5.8亿欧元（约合人民币40.34亿元），营收预计为4.5亿欧元（约合人民币31.30亿元）-5亿欧元（约合人民币34.78亿元），毛利率预计在41%左右。 爱思强认为，全球危机形势和市场发展现状对公司经营产生的影响仍将较小，尽管物流和供应链方面依旧面临挑战，但在可控范围内。未来，在LED、电力电子、光电子通信应用市场需求增长的驱动下，公司相关设备的市场占有率可望稳步提升。 |
